Как гений венчурных фондов спровоцировал "вечеринку на бирже" ценой в миллиарды

Брокер венчурного фонда Scion Asset Management Бьюрри сообщил, что приобрел 5,2% акций проблематичного игрока на рынке видеоигр GameStop. В то время стоимость акций варьировалась от двух до 4,2 доллара за акцию. Всего Бьюрри вложил в GameStop 15 миллионов долларов. У Бьюрри был план, с помощью которого он уже заработал несколько миллионов долларов во время экономического кризиса в 2008 году.

Этот план стал настолько известным, что Голливуд даже снял об этом фильм "The Big Short", в котором роль Бьюрри сыграл актер Кристиан Бейл. План предусматривал убедить представителей The Big Short использовать наличные деньги для выкупа акций. В письме совету директоров GameStop Бьюрри призвал акционеров установить лимит выкупа акций в размере 300 миллионов долларов. В момент, когда письмо было написано, капитализация GameStop на рынке и была только 300 миллионов долларов.

План Бьюрри позволил начать одну из самых сумасшедших и неконтролируемых сделок в истории финансового рынка. По просьбе инвесторов, в том числе и самого Бьюрри, GameStop в 2019 году выкупила акций примерно на 200 миллионов долларов, снизив их оборот в свободной продаже на 38%. В результате повторного приобретения акций, а также огромного притока акций венчурного фонда в конце 2020 года GameStop стало предприятием, акции которого продаются больше всего во всем в мире. Само предприятие от этого тяжело пострадало, так как объемы продаж видеоигр в местах физической торговли значительно снизились.

Стоимость акций GameStop начала резко расти - начиная с 2,57 доллара за акцию и заканчивая 365 долларами за акцию во второй половине дня 27 января. У роста стоимости акций своя причина - в соцсети Reddit ряд непрофессиональных спекулянтов призывали выкупать акции GameStop, пока их можно купить за низкую цену. На этот призыв отозвалось очень много людей, и, принимая во внимание резкий рост спроса на акции, многие большие инвесторы попали в неудобную ситуацию, что привело к большим потерям венчурных фондов.

Все началось в момент, когда участники группы WallStreetBets в Reddit на протяжении нескольких месяцев пытались поднять стоимость акций GameStop. Когда это действительно произошло, участники группы в Reddit "почувствовали вкус крови", и в январе был создан искусственный дефицит акций, в результате чего стоимость акций GameStop выросла на 881%.

Это грандиозная борьба между венчурными фондами Уолл-стрит и "любителями-инвесторами" напомнила о похожем инциденте, произошедшем примерно 15 лет назад, в который были вовлечены и профессиональные торговцы акциями. В 2006 году миллиардер Джон Арнольд сделал ставку против венчурного фонда Брайана Хантера Amaranth Advisors в связи со сделками в сфере природного газа. В результате этого Арнольд стал еще богаче, а Amaranth Advisors потерял шесть миллиардов долларов и потерпел крах.

Когда стоимость GameStop достигла 14 миллиардов долларов, некоторые торговцы акциями стали миллиардерами. Так, например, венчурный фонд Melvin Capital, бывший одним из крупнейших из так называемых держателей коротких позиций, пережил значительные потери. Как пишет Wall Street Journal, фонд потерял 30% своих средств. Чтобы сохранить деятельность, фонд попросил помощи у миллиардеров Кена Гриффина и Стивена Коэна в размере 2,7 миллиарда долларов.

После того, как Уолл-стрит начал переживать большое фиаско и происходящее стало скорее напоминать развлечение для наблюдателей за финансовыми рынками, в игру вступили два "гиганта" Кремниевой долины - Илон Маск и инвестор Чамат Палихапития. Второй приобрел акции GameStop, и после его поста в соцсети Twitter акции предприятия резко выросли с 90 до 147,98 доллара.

Спустя всего несколько минут после закрытия рынка к "вечеринке" присоединился и Маск, у которого несколько десятков миллионов сторонников по всему миру и который способен изменить стоимость акций с помощью одного твита.

Маск в своем Twitter сделал простую запись: "Gamestonk!!", а также разместил ссылку на тему в Reddit. Этого было достаточно, чтобы последовал рост акций на 43%. В среду акции GameStop продолжили рост на 130% и достигли 360 долларов за акцию.

Сейчас Майкл Бьюрри (по сути, человек, спровоцировавший эту ситуацию призывом выкупать акции) говорит, что такой прирост стоимости акций "неестественен, непонятен и опасен". В своем твите Бьюрри пояснил, что такой скачок может оставить и юридические последствия и стоит вмешаться регуляторам. Однако позднее Бьюрри твит удалил.

Очень возможно, что Бьюрри пытается закрыть ящик Пандоры, который сам и помог открыть. Считается, что Бьюрри "покинул вечеринку еще до ее начала" - имеющиеся в распоряжении Forbes документы свидетельствуют, что Бьюрри еще в конце сентября начал продавать принадлежащие ему акции, и существует очень большая вероятность, что он уже большую часть акций продал и не смог "снять сливки". Хотя такая возможность у него была.